Фьючерсные отчеты: возрастет ли стоимость биткоина?


Столь полезный для трейдеров инструмент, как фьючерсные отчеты, способствует пониманию настроения в среде наиболее значимых биржевых игроков и прояснить для них ситуацию на рынке. Поговорим же о том, что за настроения сегодня бытуют в царстве «китов» криптовалютного рынка.

На первый взгляд, BTC стабильно остается на уровне $4950-5000 уже 12 дней после выхода из затяжного флэта, но спекулятивные фонды продолжают попытки удержания подавляющего числа шортов.

К примеру, отчетливо понятно давление спекулятивных коротких позиций на CME (на 38%). Вместе с этим перевес до ралли рынка на указанной бирже достиг 70%. Вплоть до последнего взлета стоимость биткоина на CBOE-шортах превышала ее на 824%. К текущему моменту на этой торговой площадке прослеживается тенденция к сокращению коротких позиций (до 429%).

Получается, что разрыв в пользу «лонгов» сократился практически вдвое. Но не нужно пренебрегать тем фактом, что на этой же неделе в разделе Asset Manager институционалы снизили «длинные» позиции до 29% и до сих пор удерживают 80 шортов, чего не скажешь о CBOE, где Asset Managers окончательно закрыли «короткие» контракты, но ни шагу не сделали в отношении лонгов. Сейчас там царит полное затишье.

Если говорить об Other Reportables, то стоит вспомнить, что на ней, как правило, располагаются приверженцы хеджирования. Вдобавок там отмечен прирост шортов сразу на 182%.


Теперь вернемся к уже упомянутому «умному коммерциалу». До сих пор он ведет себя до предела индифферентно, по-прежнему удерживая в своих руках подстраховочные шорты. И хотя сейчас сейчас на рынке фьючерсов присутствуют только два коммерциала, хеджирующиеся от рыночной просадки, отслеживать их деятельность особенно важно.

Тот «умный коммерциал», о котором идет речь в этой статье, хеджируется с уровня на отметке около $6500. Если проанализировать ситуацию, то закрытие его подстраховочных шортов станет сигналом того, что ожидание глобальных перемен изменилось у него в сторону роста.

И если уж намечаются тенденции к переменам, то стоило бы закрыть около 50% своих хеджевых шортов. Кстати, отчего Leveraged Funds и Asset Managers так долго молчали при недавном мощном росте рынка? Leveraged до сих пор опережает всех по объемам шортов, имеет открытый спрединг. Стоит ли считать, что такой подъем – лишь признак единичного всплеска? Возможно, настало время произвести переоценку и сделать ставку на риск-менеджмент?

О последнем при любых обстоятельствах забывать нельзя, ведь фьючерсный анализ — только один из многочисленных факторов, которые следует учитывать в комплексном анализе рынка. А для того, чтобы прийти к правильному решению, необходимо учесть все объективные факторы.

Поделиться

Читайте также

Джон Матонис: экономика отойдет от стандартных валютных систем
3 апреля 2018

Джон Матонис: экономика отойдет от стандартных валютных систем

Джон Матонис, сооснователь Bitcoin Foundation, предоставил СМИ свое видение рынка криптовалют. По его словам, этот рынок является “иголкой, кото

IBM: когда-нибудь биткоин будет стоить $1 млн
22 февраля 2019

IBM: когда-нибудь биткоин будет стоить $1 млн

Джесси Лунд, эксперт IBM, крайне оптимистически высказался о будущей стоимости биткоина. По его прогнозам, первой криптовалюте предстоит

Дебетовая криптовалютная карта Visa от Coinbase теперь доступна жителям Великобритании
11 апреля 2019

Дебетовая криптовалютная карта Visa от Coinbase теперь доступна жителям Великобритании

Coinbase, лидирующая криптовалютная структура США, сообщила о начале эмиссии дебетовой карты Visa, ориентированной на клиентов, живущих в Ве